Celles et ceux qui souhaitent évaluer leur gestionnaire de fortune se penchent souvent en premier lieu sur les performances réalisées. Or, le rendement à lui seul ne suffit que rarement à donner une réponse complète.
Une analyse approfondie permet d'y voir plus clair
Chez Zwei Wealth, nous évaluons régulièrement les gestionnaires de fortune à l'aide de notre analyse comparative. Nous attribuons ainsi à chaque gestionnaire une note objective qui tient compte, entre autres, de la performance, du risque, du style d'investissement, des coûts, de la qualité du portefeuille et des changements organisationnels.
- 3,3 à 5,0 : bonne qualité, aucune mesure à prendre pour le moment.
- 2,7 à 3,29 : le gestionnaire de fortune devrait faire l’objet d’un examen plus approfondi.
- 1,0 à 2,69 : des mesures s’imposent.
Cette note reflète l’évaluation actuelle d’un gestionnaire de fortune. Toutefois, pour déterminer si un mandat reste optimal, nous prenons également en compte un deuxième facteur.
Un suivi continu plutôt que des changements fréquents
Outre la notation, nous intégrons également l’âge du portefeuille dans notre analyse. Celui-ci est représenté dans le « Watermelon Chart ».
Un portefeuille récent bénéficiant d’une bonne notation se situe dans la zone verte. Si la notation reste inchangée pendant plusieurs années, le portefeuille se déplace toutefois progressivement vers la zone rouge. Non pas parce que le gestionnaire de fortune a été moins performant, mais parce que le marché évolue en permanence et que de nouvelles solutions, potentiellement plus adaptées, apparaissent.
Le « Watermelon Chart » aide donc à identifier le moment opportun pour procéder à une nouvelle évaluation. Un changement n’intervient pas automatiquement, mais uniquement lorsque la comparaison objective montre qu’il existe une meilleure alternative.
Conclusion
Le moment opportun pour remplacer un gestionnaire de fortune n’est pas seulement celui où les performances sont moins bonnes. Il survient lorsqu’une analyse comparative structurée montre que d’autres solutions correspondent aujourd’hui mieux aux exigences du portefeuille. C’est précisément cette transparence qu’apporte la solution proposée par Zwei Wealth.
Souhaitez-vous savoir a quoi ressemble concrètement une analyse comparative des gestionnaires de portefeuille?
Dans le dernier numéro du Wealth Office Investment Committee, nos experts présentent l’ensemble du processus d’analyse et expliquent comment les gestionnaires de fortune sont comparés objectivement les uns aux autres.
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